I enkelhet får jag alltså en massa ? istället för åäö (samt att tecken direkt efter åäö försvinner)

ifall du inte skriver nåt annat i prologen (<?xml version="1.0" encoding="blah"?>

så är xml per definition enkodat UTF-8, så bästa lösningen är att koda om din text till utf-8 alternativt sätt a rätt encoding i prologen. (Märk dock att xml parsers inte är tvungna att stöda andra encodings än utf-8 (och utf-16 tror jag))